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Todo lo que debes saber sobre las finanzas conductuales

La neurociencia ha aportado mucho al mundo de la economía. De gran importancia lo es hoy en día las prácticas del neuromarketing, como así lo hace en las finanzas. Este caso es el que te vamos a explicar en este artículo.

Es importante que tengamos en cuenta que la psicología, la economía y la neurociencia (en concreto, la neuroeconomía) van a incidir para formar el concepto de finanzas conductuales. Pero, ¿qué es exactamente?

¿Qué son las finanzas conductuales?

Las finanzas conductuales (también conocidas como finanzas del comportamiento) es aquella rama de las finanzas que trata de justificar cómo se comportan las personas y toman sus decisiones desde un punto de vista psicológico. Para ello, como hemos indicado, se hace necesario del análisis de la persona desde un punto de vista psicológico, así como de las finanzas tradicionales.

Para justificar el comportamiento de las decisiones de las personas, se dice que las emociones y sus pensamientos inciden. La presentación de la información, así como las características de los participantes que se muestren en el mercado determinarán que una persona tome una decisión u otra.

De este modo, la mayoría de veces que se toman decisiones se tiene en consideración el comportamiento de las personas. Muchos estudios han avalado que su comportamiento llega a incidir sobre la decisión final de la persona.

Subdivisión de finanzas conductuales

Tenemos dos tipos de finanzas conductuales:

  • Microfinanzas conductuales: Hace referencia al estudio del comportamiento de las tomas de decisiones que toman los individuos.
  • Macrofinanzas conductuales: Este tipo de finanzas trata de dar el por qué los mercados eficientes se encuentran lejos de los mercados actuales.


Algunas teorías de finanzas conductual

Obviamente, para poder entender el concepto existen diferentes teorías sobre las finanzas conductuales.

La teoría de la racionalidad limitada trata de explicar las finanzas asumiendo que el conocimiento humano presenta límites, y que por eso elimina varios supuestos o reglas que se rigen en las finanzas tradicionales.

Los humanos somos seres racionales, pero también somos seres emocionales. Esto implica que muchas veces actuemos de forme a la lógica, pero muchas otras dependiendo de nuestras emociones. Esto se debe a que no somos del todo racionales: no todo lo que vamos a hacer depende del razonamiento que hayamos planteado.

La racionalización implicaría estudiar y ejecutar nuestras acciones teniendo en cuenta todas las consideraciones u oportunidades que existen en el mercado, pero por comodidad y preferencias no hacemos eso.

Otra de las teorías que podemos encontrar dentro de esta rama de las finanzas es la llamada teoría prospectiva. Según esta teoría, las personas tomamos las decisiones financieras cuando existe riesgo. Esto se debe a la "aversión a la pérdida" que es el concepto o la importancia que le damos a las pérdidas frente a las ganancias en una decisión financiera.

La aversión al riesgo implicará que una persona esté más o menos de acuerdo a una toma de decisiones financieras. Dependiendo de cómo está de acuerdo para asumir pérdidas, invertirá más o menos. También, dependiendo de cómo está de acuerdo en asumir pérdidas, la persona se pensará más o menos las decisiones antes de hacerlo.

El tiempo en el que las personas toman sus decisiones, por qué lo hacen o qué factores explican un comportamiento u otro en las finanzas son las estudiadas en las finanzas conductuales. Las finanzas tradicionales no son capaces de explicar esto, pues solo se centran en explicarlas según los comportamientos racionales que las personas tomen.

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¿Qué es y cómo funciona el Esquema Ponzi?

¿Te imaginas no pagar los intereses de una inversión o tratar de ocultarlos para evitar tener que pagarlos? Enhorabuena, pues en este artículo trataremos de conocer qué es y cómo funciona este método conocido como Esquema Ponzi. Pero ojo, pues no pretendemos que lo uses, ya que es un método ilegal, por lo que recomendamos no aplicarlo.

¿Qué es el Esquema Ponzi?

El Esquema Ponzi es un fraude generado por un delincuente italiano llamado Carlo Ponzi que se hizo famoso por, además de crear este fraude, estafar a varias personas en los años 20 en los Estados Unidos. El fraude, como hemos indicado, se trata de pagar los intereses de una inversión mediante el mismo dinero que se ha invertido para la misma.

Hay que tener cuidado, pues aunque hemos indicado que es ilegal realizar este método para tratar de evitar los intereses de una inversión, se sigue utilizando. La estafa ponzi se sigue utilizando entre algunos inversores que tratan de sacar provecho de algunas personas que no tienen ni idea de finanzas o su conocimiento no les permite reconocer este tipo de estafas.

¿En qué consiste el sistema Ponzi?

Para poder evitar caer en una estafa de este nivel, es importante conocer las características que diferencian este método.

La situación se plantea con una persona (ya sea jurídica o física) que ofrece una rentabilidad con buenas condiciones a inversores, por lo que las personas interesadas ceden rápidamente. Los intereses del dinero que será prestado son pagados con el dinero que invierten los nuevos clientes. Esta situación se repite varias veces hasta que el prestador no encuentra nuevas "víctimas", por lo que si pillan a los estafadores, las víctimas se quedan sin el ahorro que han invertido.


Como vemos, es una situación muy angustiosa sobre todo si sucede esto último que hemos indicado. No obstante, podemos evitar que esto suceda cuestionando las rentabilidades que nos ofrecen. Caer, como hemos dicho, es muy común en personas que no tienen conocimiento, pero incluso a las personas que tienen mayores conocimiento puede llegar a sucederle.

¿Cómo evitar caer en un sistema Ponzi?

Para prevenir cualquier tipo de fraude y poder evitar caer en un sistema Ponzi lo ideal sería desconfiar de aquellas rentabilidades altas de algunos productos financieros que vemos, con respecto a otros del mercado. Si la diferencia es abrupta, está seguro que deberemos de dudar de si dicha inversión es o no segura. Recuerda que el reclamo de los estafadores es intentar engañar a sus víctimas con grandes rentabilidades: si ves una que se diferencia de las demás, DUDA.

Por otro lado, debemos de tener cuidado con lo que vayamos a firmar. Desde que existe Internet, poder invertir en productos de esta escala se ha convertido en una manera muy fácil y cómoda de realizar este tipo de operaciones. No obstante, no está de más que leamos con detenimiento los contratos de las inversiones que vayamos a realizar, pues así podemos saber si caeremos en una estafa de la escala que hemos comentado o no.

Por último, y como mayor consejo que podemos ofreceros: ¿es fiable la persona (jurídica o física) a la que vas a comprar el producto financiero? ¿Cómo de fiable es? Obviamente los bancos más habituales no van a incurrir en este tipo de estafas, pero es importante que eches un vistazo a las entidades supervisadas por el Banco de España para poder adquirir un producto sin problema alguno.

Si vas a adquirir un producto que no se encuentre dentro de las listas de entidades supervisadas por el Banco de España, deberías dudar y replantearte mucho el hecho de adquirirlo ahí o no. Quizá la sorpresa futura sea mejor que la inversión que vayas a realizar.

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¿Cómo funciona la Ley de rendimientos decrecientes?

En economía existen muchos conceptos que tratan de explicar simples aspectos que serán clave para entender otros tantos en esta ciencia. Hoy te contaremos de qué trata la Ley de rendimientos decrecientes, que tan conocida es.

La Ley de rendimientos decrecientes hace referencia a la disminución que presenta un producto a medida que se añaden factores productivos a su creación. Este decrecimiento puede afectar también a los servicios, y presenta una tendencia marginal. La tendencia marginal hace referencia a que el aumento es cada vez menor.

La explicación de la ley de rendimientos decrecientes se debe a que al incrementar la cantidad de un factor productivo de un bien o servicio, la producción que genera sea cada vez menor; su rendimiento baja a medida que el factor se va incrementando.

Según esta teoría, para que esto ocurra, los demás factores productivos deberán permanecer fijos. Y lo que ocurriría será que la cantidad de producto final que obtenemos es menor a medida que vamos produciendo más.

Puede llegar el punto que incluso el aumento del factor productivo incida negativamente en el rendimiento de la producción y se vuelva inverso. Esto se traduciría en que la producción no dejaría solo de desacelerarse sino, llegado a un determinado punto, comenzar a disminuir.


¿Dónde se aplica la ley de rendimientos decrecientes?

Como hemos indicado, este concepto es muy importante en economía, pues está muy ligado con multitud de fenómenos que se suceden en ella.

No obstante, hay que diferenciar este concepto del de deseconomías de escala que es justo contrario al de economías de escala. En este concepto, las disminuciones producidas en la producción se deben a que aumentan todos los factores que intervienen en su producción, a diferencia que en la ley de rendimientos decrecientes.

Entendido esto, la aplicación de la Ley de rendimientos decrecientes es múltiple en diferentes aspectos. Podría ser aplicable al factor humano. Imaginemos que aumentamos la cantidad de trabajadores que tenemos en un taller, posiblemente la productividad que generemos es mucho menor que si el número de personas que había anteriormente.

No obstante, esta proporción no siempre se comporta de la misma manera: no siempre que se aumente la cantidad de trabajadores del taller se va a conseguir grandes beneficios. En este caso es el factor humano el que se ha aumentado, y algunos otros factores se han mantenido constante, por ejemplo las dimensiones del taller. Si aumentamos la flota de personas que trabajan allí, posiblemente ganemos en productividad hasta cierto punto, pero llegará un punto en que no nos salga rentable. Esto podría deberse a que no son tantos los coches que vienen a arreglarse, no se requiere tanto personal, o incluso si hay suficiente demanda no existe suficiente espacio en el taller para trabajar (los trabajadores se chocan, no hay espacio para reparar los vehículos, etc).

Por otro lado, otros factores también son importantes y presentan este tipo de comportamientos. Es por ejemplo el factor capital: máquinas, instalaciones, dinero, etc... Todo influye a la hora de la fabricación de bienes o servicios. Siguiendo con el ejemplo anterior, si compramos una máquina que uno de los operarios sabe manejar muy bien seguro aumentamos nuestra producción y así ganar más dinero. No obstante, comprar dos máquinas siendo solo una persona la que tiene el permiso para usarla podría ser un desperdicio y, a la larga, convertirse más en una pérdida que en un beneficio.

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¿Qué es y cómo se nacionaliza la banca?

Es importante conocer, en primer lugar, qué es y para qué sirve nacionalizar una banca. Posteriormente veremos sus beneficios y cómo se lleva a cabo el proceso.

Nacionalizar una banca o una entidad financiera o cualquier empresa privada es cambiar los propietarios de dicha empresa por otros que sean dependientes del Estado. En este sentido, se puede presentar la salida de los actuales accionistas siendo reemplazados por una personalidad jurídica dependiente del Estado.

De este modo, las decisiones que se tomen pasan a ser del Estado: se traspasa el control de la empresa y queda a manos del Estado las acciones que se vayan a tomar. Este proceso se le conoce también como expropiación, ofreciendo una indemnización a los propietarios iniciales por la pérdida de la titularidad de los bienes que se tenía. No obstante para que se lleve a cabo la expropiación, la iniciativa de compra debe ser por parte del Estado y no del titular de la empresa (entonces sería una compraventa). Entonces pasa a ser un banco público, ya que pasa a ser propiedad del Estado.

Beneficios de nacionalizar la banca

La nacionalización de la banca puede resultar de provecho para algunos, pero sobre todo para el Estado que se verá altamente beneficiado de los posibles beneficios que le puede arrojar dicha nacionalización.

En primer lugar, la nacionalización puede ayudar a las empresas que no son capaces de seguir adelante sin una ayuda económica o de un apoyo que los respalde. Quizá cambiando de accionistas se mantiene la estructura interna de funcionamiento de la empresa, pero con dinero inyectado que es capaz de soportar y ayudar las decisiones que decidieron tomarse.

En segundo lugar, también ayuda al Estado a mantener un mayor control sobre las acciones que se llevan a cabo a partir de esta expropiación. Conocer las acciones que se van a tomar o tener el control de ellas puede suponer un gran beneficio si pueden modificarlo o adaptarlo para dar mejores soluciones a ciertos aspectos de la sociedad.


Realmente, la nacionalización de la banca es una solución que beneficia al Estado y a los organismos públicos. Veamos ahora otro de los aspectos más importantes: el proceso de cómo se nacionaliza la banca.

¿Cómo nacionalizar la banca?

Como ya hemos indicado anteriormente, para poder nacionalizar la banca, ésta debe realizarse mediante una expropiación (que sea el Estado quien acuda a su rescate) y no mediante compraventa (donde es la empresa la que acude a que le ayude).

Se deberá decidir si la expropiación se va a realizar mediante expediente administrativo o mediante expediente legislativo. Puesto que cuando se realizan este tipo de control es para poder salvar de forma inmediata a una empresa, la expropiación se hará mediante ley, en concreto un Real Decreto aprobado por el Gobierno.

Tras su publicación en el BOE, se deberá establecer quiénes serán los propietarios nuevos de la empresa, cómo se relacionarán con los antiguos, la indemnización a antiguos propietarios, entre otros parámetros. Igualmente, modificaciones del funcionamiento de la empresa y la empresa en sí también deberá ser recogido en la Ley.

En cuanto a la indemnización que deberá pagarse a los antiguos propietarios queda a disposición de la Administración ajustar dicho importe. No obstante, el período de pago también depende mucho del juicio y de la duración del mismo. La expropiación y la magnitud de la ayuda que el Estado ha ofrecido determinará el plazo de pago de la indemnización, así como la cuantía última a pagar.

Este proceso suele ser corto y rápido, aunque hay casos famosos (como el de Ruíz-Mateos) en el que el tiempo se alarga.

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¿De qué factores depende el crecimiento económico?

Antes de responder a la pregunta del título es conveniente que demos una vuelta sobre el concepto de crecimiento económico y diferenciar los tipos de crecimiento económico que podemos encontrar.

En primer lugar, entendemos crecimiento económico cuando crece positivamente los estándares de vida de un determinado territorio o país. Estos se miden en términos de capacidad productiva en su economía y de su renta delimitado de un período de tiempo concreto (normalmente cada año).

Por otro lado, para poder diferenciar un tipo de crecimiento económico de otro es importante que se hablen de los factores que inciden sobre él. En cada país (o territorio determinado que se utilice), estos factores tendrán una relevancia más o menos importante con respecto a lo que sucede en otros países.

¿Cómo se consigue el crecimiento económico?

Las economías crecen gracias a estos factores, y explican a su vez las causas y posibles cambios que se pueden llevar a cabo. Entre los factores más relevantes para el crecimiento económico, encontramos los 3 siguientes:

  • Inversión en capital. Es importante brindar a los trabajadores de los mejores recursos para que puedan realizar su trabajo de la manera más efectiva y correcta posible. Así pues, las herramientas que utilicen, sería un ejemplo de los factores que sería bueno mejorar o cambiar.
  • Tecnología. Muy relacionado con el factor anterior. Este factor ayuda a la evolución en modelos de trabajos, a conseguir mejoras en las herramientas y en los medios de producción y ayuda a potenciar la investigación.
  • Educación. Muy importante para que se lleve a cabo un proceso de aprendizaje para los que serán los futuros trabajadores. La inversión en capital humano juega el papel de poder aumentar la producción y la productividad de un determinado oficio de la mejor manera posible.




Aunque no se comente, estos 3 factores claves giran en torno a un concepto común: el trabajo como símbolo del cambio de una economía. Cambiar uno de estos tres factores podrá potenciar o ayudará a que el crecimiento económico de un país sea positivo.

Tipos de crecimiento económico

En concreto, cuando se habla de crecimiento económico, junto a los factores vistos y a la causa final que hemos comentado, nos estamos refiriendo a un incremento del PIB de la economía. Esto, del todo, no es así, pero en cierto modo está relacionado. Gracias a la inversión en capital, tecnología y educación se puede conseguir aumentar el trabajo, la producción, y los bienes y servicios que se producen en un país.

De este modo, el PIB puede ayudar a que dicho crecimiento económico sea positivo, creándose 5 escenarios diferentes que explican los tipos de crecimiento económico de dicho país.

  • Se descubren nuevos recursos que se puede explotar. Cuando se encuentran nuevas fuentes de materias primas se intentan fabricar más productos, por lo que aumentando la producción podríamos llegar a la conclusión de que aumente su crecimiento económico.
  • Se crean nuevas tecnologías. Como hemos dicho anteriormente, las nuevas tecnologías harían que el crecimiento económico de un país se disparase. La Inteligencia Artificial (IA) ha hecho que muchas empresas tecnológicas salgan a la luz y empiecen a fabricar productos totalmente nuevos que antes no existían. El panorama está cambiando debido a este importantísimo factor.
  • Aumento de participación en mercado laboral. Cuando aumenta el número de trabajadores en un país, aumenta también consigo el número de bienes y servicios que se quieren fabricar, pues se tienen más necesidades, lo que aumentaría el crecimiento económico.
  • Especialización laboral. La economía de un país se ve mejorada por las mejores que se implementan en la educación de los trabajadores o de las personas que quieren entrar al mundo laboral. Si esta es alta, el crecimiento económico se dispara; incluso las empresas confían más en estos países que en otros.
  • Aumento del comercio. Las regulaciones impuestas en un determinado territorio (aranceles, barreras, etc) hacen que un país produzca más o menos: si se puede vender más, habrá que producir más, por lo que hay más crecimiento.
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¿Qué es la oferta monetaria? M0, M1, M2, M3, M4

Conocer ciertos conceptos básicos de la economía es primordial para poder entenderla en su conjunto. El concepto de oferta monetaria es uno de ellos, y vamos a explicar qué es y por qué tiene la relevancia que tiene.

¿En qué consiste la masa monetaria?

En primer lugar, cabe mencionar que algunos manuales o algunos expertos tratan de la oferta monetaria como oferta de dinero, mientras que otros lo llaman masa monetaria. En definitiva, este concepto hace referencia a la cantidad de dinero que está en circulación en una economía o territorio concreto en un determinado momento del tiempo.

Dicha oferta de dinero viene determinada por el sistema bancario privado y el dinero que pone en circulación, así como el Banco Central del país que sea, de forma conjunta.

¿Cómo se genera la oferta monetaria?

La oferta monetaria es generada gracias al concepto de base monetaria. La base monetaria, a su vez, se compone del dinero que hay en efectivo y del dinero que hay depositado en las entidades bancarias que conforman el sistema financiero y con el que se asegura la liquidez de los depósitos.

Otro punto a tener en cuenta es el dinero que el Banco Central obliga a tener en caja y que es obligatorio para todos los bancos que operan, no solo en España sino, en la Unión Europea. Hablamos del concepto de coeficiente de caja, que es el porcentaje de dinero que deben dejar los bancos como reserva bancaria obligatoria.

¿Cuál es el alcance la oferta monetaria?

La oferta monetaria se origina como hemos indicado anteriormente, no obstante existen denominaciones que representan parte del dinero que se genera y del alcance que la oferta llega a tener. De esta forma tenemos:


  • M0: Se trata del total de dinero en circulación en efectivo (monedas y billetes) + El dinero bancario depositado en cuentas bancarias en los Bancos Centrales.
  • M1: M0 + Dinero que se ha depositado en las cuentas corrientes. Este concepto (el de M1) es el que se conoce estrictamente como oferta monetaria.
  • M2: M1 + Las cuentas de ahorros, cuentas de certificados de depósitos y cuentas similares.
  • M3: M2 + Los demás tipos de certificados de depósito y depósitos en moneda extranjera que no se contemplaba en los demás M (como el de yuanes, dólares, etc).
  • M4: M3 + Cuasidinero (título en papel que representa dinero pero no es en metálico y además es muy poco líquido, por ejemplo: pagarés).

El alcance de la oferta monetaria variará de una economía a otra: la situación económica del país determinará que la oferta monetaria sea mayor o menor. Además, el comportamiento de los bancos determinará que ciertos métodos de pago o ciertos depósitos sea más habitual en particulares o no, determinando enormemente cada término de la Oferta Monetaria en su conjunto.

No obstante, los conceptos son los mismos para entender en qué se basa el dinero que hay en circulación aunque, como hemos dicho, depende también de cómo esté estructurado su sistema financiero.

En el caso de España, el sistema financiero se rige según la Unión Europea que, en cierta medida, regula la cantidad de dinero que hay en la economía. Ésta, a su vez, es capaz de introducir o contraer la cantidad de dinero que circula, regulando a su gusto y a favor de la situación del país el dinero que hay en ella.

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¿Cuál es la relación entre el crecimiento demográfico y económico?

Una pregunta que muchas personas suelen hacerse a la hora de comentar la economía es si el crecimiento demográfico y el económico están relacionados; es decir, que al subir el número de personas que habitan en un determinado territorio lo hace también su crecimiento económico.

No obstante, esta cuestión no está bastante clara, ya que muchos países aumentan su población pero no así su crecimiento económico. Hablamos de países como China.

Diferentes posturas al respecto

Resolviendo las dudas que se originan con la pregunta del título del artículo, debemos decir que existen diferentes posturas al respecto.

Por un lado, la opinión que se basa en el economista Adam Smith se respalda en que cuanto mayor sea el crecimiento económico de un país, mayor será su crecimiento demográficos. Los principales motivos en los que se basaban eran los factores productivos: el aumento de la población influiría en el trabajo, así como en la producción. La otra razón es que las técnicas de producción son cada vez más productivas, por lo que se puede generar más productos y en mejores. Pero claro, el problema está en quién absorberá esos productos o servicios originados.

Por otro lado, encontramos los que opinan que son factores diferentes los que hacen que las economías crezcan y no el crecimiento poblacional o demográfico. En concreto, estos factores son la inversión en capital, formación profesional, educación, etc. Otro factor importante y cada vez más relevante en este crecimiento es la tecnología. Gracias a ellos mucho de los actuales productos o servicios que tenemos por caso no existirían.




Debido a esta última postura, hay quienes dicen que el efecto del crecimiento relacional sería, en todo caso, inverso: que el crecimiento demográfico sea un problema para el desarrollo del país. Es lo que sucede en países tercermundistas: sus economías no crecen o las tasas de crecimiento son casi nulas, mientras que sus tasas de natalidad son muy altas. El debate surge por saber si son pobres por el ritmo demográfico o si crecen demasiado rápido porque son pobres.

¿Esta relacionado el PIB y el crecimiento de la población?

La pregunta real que deberíamos hacernos es si el PIB es un buen indicador sobre la situación económica de un país concreto. Solo hay que ver casos de China o de algunos países de la Unión Europea, cuya población se ha visto incrementada en los últimos años.

Por esta misma razón indicamos que no es un buen indicador usar el PIB, pues el número de personas que viven en un país cambia a lo largo del tiempo muchísimo. Además, dicho indicador se calcula como la multiplicación de la producción por persona y el número de personas. Es decir, si la cantidad de cosas que cada trabajador produce cambia, el PIB también lo hará.

Por su lado, si la población aumenta, el PIB también lo tendrá que hacer, aunque la realidad será que las personas se hacen más pobres.

 

En este sentido, y respondiendo a la pregunta que planteábamos podemos llegar a un par de conclusiones: en primer lugar, el PIB no sería buen indicador económico teniendo en cuenta los cambios que se suceden en la sociedad en cuanto a lo demográfico. Y, en segundo lugar, solventando lo anterior, el PIB per cápita es el indicador adecuado que debería usarse para comparar las economías de los diferentes países. No obstante, se ha normalizado observar el PIB como indicador de la situación económica de un país, siendo esta razón poco válida como hemos visto.

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Características de las políticas monetarias expansivas y restrictivas

Conocer las diferencias entre las políticas monetarias expansivas y restrictivas es esencial para poder entender ciertos aspectos de las decisiones que se toman en un país con respecto al panorama económico. Pero antes, es necesario que definamos lo que es una política monetaria.

La política monetaria son las decisiones que el Banco Central de un país toma para poder controlar el precio del dinero (también llamado tipo de interés) y la cantidad de este dinero que hay en circulación en la economía.

La política monetaria puede tomar dos rumbos: política monetaria expansiva o política monetaria restrictiva. Te explicamos a continuación cada una de ellas junto a las medidas más usuales que se aplican en cada caso.

Políticas monetarias expansivas y restrictivas

Angel Soler Gollonet || Shutterstock

Politica monetaria expansiva

Cuando se habla de política monetaria expansiva, el Banco Central del país aumenta la oferta monetaria (cantidad de dinero) que hay en circulación en ese momento. Las acciones que toma para poder llevar eso a cabo son principalmente:

  • Bajando el tipo de interés de referencia
  • Disminuyendo el porcentaje del coeficiente de caja
  • Comprando bonos a los bancos comerciales

La compra de bonos funciona como si fuese un préstamo entre bancos en el que se deben pagar unos intereses a cambio del dinero prestado. Si el Banco Central Europeo decide reducir el tipo de interés, el préstamo se hace más atractivo para los bancos y por tanto éste será más accesible al público (acceso a dinero barato), lo que produce que se consume más, las empresas tienen más poder adquisitivo y están dispuestos a aumentar la producción y el empleo.

Por otra parte, si se disminuye el coeficiente de caja (el porcentaje en forme de reserva legal que los bancos deben dejar en los depósitos), el banco podrá prestar más dinero, pues no tiene que dejar tanto dinero en reservas.


Política monetaria restrictiva

La política monetaria restrictiva o política monetaria contractiva es la que se encarga de reducir la cantidad de dinero en circulación que hay en la economía de un determinado país o zona. Nuevamente, encontramos 3 acciones principales para llevar esto a cabo:

  • Subida de los tipos de interés
  • Aumento el porcentaje del coeficiente de caja
  • Venta de bonos a la banca comercial

La venta de bonos por parte del banco central funciona al contrario que en la política anterior: se está retirando dinero en circulación, ya que es dinero que teníamos pero lo estamos vendiendo. Por eso mismo, hay menos dinero disponible para ofrecer préstamos, el dinero es más caro, disminuyendo la cantidad de dinero en circulación (el objetivo que se quería lograr).

En este aspecto tenemos que considerar que sería más difícil acceder a nuevos préstamos, por lo que se consume menos y las empresas tienden a producir menos y necesitar menos personas empleadas.

Por otra parte, si se aumenta el coeficiente de caja, los bancos tendrán que dejar en reserva legal un porcentaje mayor de dinero y tendrán, por tanto, menos dinero para prestar.

 

Tanto la política monetaria restrictiva como la expansiva se basan en los 3 acciones que hemos indicado para cada una de ellas: la transacción de bonos, la modificación del porcentaje del coeficiente de caja y de los tipos de interés de referencia.

Dependiendo de los objetivos de un país, se tomará una política monetaria u otra. Parece surrealista escoger una política monetaria restrictiva, pero en casos en los que el país sufre de inflación sí sería necesario esta política, pues ayudaría a mejorar la situación del país.

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¿Qué tipos de competencia existen en el mercado?

La competencia existente en un territorio concreto determinará el grado en el que las empresas deben dedicar sus esfuerzos para poder hacerse un hueco en el mercado y sacar provecho de los bienes o servicios que vende.

Es por ello que existen diferentes tipos de competencia. Dependiendo del mercado del que se trate, encontramos 2 tipos de competencia principalmente: la competencia perfecta y la imperfecta.

La competencia perfecta

A grandes rasgos podemos indicar que la competencia perfecta se da en un mercado cuando ninguna de las empresas que participan en él o incluso agentes externos (como los Estados) son capaces de influir en los precios. Sus características principales son:

  • El número de empresas competidoras es elevado.
  • Cada empresa puede vender la cantidad que quiera de los productos que comercializa.
  • Las empresas conocen el precio de los rivales y los compradores saben las ofertas de los productores.

Puesto que esto no se puede llevar a cabo por lo surrealista que se presenta, existe la competencia imperfecta.

La competencia imperfecta

La competencia imperfecta es la salida o la alternativa a la competencia perfecta. La competencia imperfecta se da cuando alguno de los agentes (ya sea el Estado o las empresas) tiene el control sobre los precios de los bienes y servicios en un sector de la industria o en un mercado concreto.

Puesto que esta situación es más realista, un mercado tiende a ser más de competencia imperfecta e intenta asemejarse a uno de competencia perfecta, cosa que, obviamente, es difícil de conseguir. Como se pueden dar diferentes escenarios, la competencia imperfecta se puede dividir en 3 grados diferentes:


Monopolio

La situación de monopolio es el grado más extremo de la competencia imperfecta. Ésta se da cuando en la industria o el mercado el único productor existente recae sobre una empresa en concreto. Dicha empresa tiene el poder absoluto sobre el manejo del precio, y por lo tanto tiene la potestad de cambiarlo como le apetezca.

Obviamente, para que esto pueda suceder no deben haber competidores que puedan ofrecer productos sustitutos por el que es ofertado por el monopolista.

Algunos servicios especiales (sobre todo de abastecimiento público) son controlados por una única empresa en un país. Son los conocidos como monopolios naturales, y suele recaer sobre una empresa el control o la totalidad del abastecimiento de dicho servicio (ej: agua, transporte, electricidad, ...).

Oligopolio

El oligopolio se da cuando, a pesar de ser pocos, unos cuantos de competidores tienen influencia sobre el precio de productos. Ya no es una única empresa la que tiene el poder sobre una determinada industria o mercado, sino que existen más agentes que están compitiendo (eso sí: no muchos).

En general, estos líderes tienen gran influencia en los precios y, por tanto, las empresas que intentan acceder a competir contra ellos no pueden. Existe tan control que el oligopolio, si las empresas se organizan pueden a ejercer a modo de monopolio. Estas colusiones en algunos países están prohibidas.

Bienes diferenciados

Esto se da cuando las empresas que forman un oligopolio producen bienes diferenciados pero siguen manteniendo el control sobre los precios que habían acordado. Como hemos indicado anteriormente, este tipo de prácticas pueden estar prohibidas en algunos mercados o países por razones obvias: una pequeña empresa no puede entrar a competir ya que el oligopolio formado le eclipsa.

 

Aunque estos son los principales tipos de competencia imperfecta existen otros que también son muy comunes como lo son los monopsonios y los oligopsonios. Los primeros hacen referencia a un único comprador en un mercado de un determinado producto/servicio (puede ejercer el control de precios, ya que es el único que lo compra). Por su parte, el oligopsonio se da cuando existen pocos compradores de los bienes en el mercado que pueden influir sobre los precios.

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Pasos para exportar productos desde España

Imagina que tienes una empresa de construcción, eres una fábrica o un pequeño empresario y necesitas exportar productos hacia el exterior. De todos es sabido que la importación se realiza por varios motivos. Algunos de ellos son para renovar a la empresa, nuevas oportunidades de negocio, globalización económica, aprovechar importantes economías de escalas, crecer a grandes rasgos, etc. En cualquier caso, es importante tener claro qué se quiere conseguir.

No obstante, debemos tener en cuenta:

  • El mercado en el que vamos a aterrizar, en el caso de que operemos más de una ocasión con él.
  • Los clientes con los que vamos a tratar. Debemos de llevarnos bien, entenderlos y ofrecer lo que quieren. También deberemos de conseguirlos: acudiendo a ferias, conferencias, jornadas sectoriales, mediante acciones de marketing, etc.
  • Poder financiar de forma segura las exportaciones que realicemos.
  • El asesoramiento. En caso de que andemos perdido o simplemente tengamos duda sobre algo es imprescindible que pidamos ayuda de algún experto en el tema.

¿Cómo exportar productos desde España?

Exportar productos al extranjero es una tarea compleja (al menos la primera vez), por ello, te vamos a facilitar qué pasos debes seguir para poder llevar a cabo una exportación exitosa desde España.

1. Preparación de documentos

Son muchos los documentos que debes preparar para poder realizar con éxito las exportaciones. Te nombramos cada uno de ellos y para qué sirven brevemente:

  1. Declaración censal: comunica a Hacienda el inicio de la actividad comercial.
  2. Registro de Operadores Intracomunitarios: si vas a importar a un país intracomunitario, el registro te permitirá librarte de pagar IVA.
  3. Intrastat: se trata de un registro de las operaciones de mercancías que se realizan en la UE. Es obligatorio si se supera el umbral de exención (400.000 euros). Se puede presentar la declaración Intrastat mediante este enlace.
  4. Documento Único Aduanero (DUA): en él se declara lo importado desde el país. Existen 8 ejemplares diferentes dependiendo del país en el que se vaya a exportar.
  5. Facturas: se deberán entregar facturas convencionales, pro-formas, información básica de la exportación al comprador, facturas consuladas visadas (si procede), etc.
  6. Lista de contenido: también llamado packing list es un documento en el que se detalla la información necesaria sobre la exportación (la mercancía o bultos).


  7. Certificado de origen: este documento acredita el país de origen de la exportación. A veces es expeditado por la Cámara de Comercio e Industria cuando se piden documentos como el DUA (mencionado anteriormente).
  8. Cuadernos ATA Y CPD: el ATA es un documento de admisión temporal de mercancías para el caso de presentarse en ferias y exposiciones, de manera que se evite pagar el IVA. Para obtener el ATA puedes hacer desde aquí. De igual forma, el CPD es para vehículos y se pide mediante el RACE.
  9. Dependiendo de la mercancía y del país que importes, existen más documentos que los anteriormente mencionados (la mayoría están relacionados al medio de transporte). Más documentos mediante el siguiente enlace del ICEX.

2. Negociación con el comprador

Una vez listo todos los documentos, tendremos que ponernos en contacto con el comprador para que adquiera nuestros productos. Deberemos de negociar precios, cantidades, productos, servicios, implicaciones y todo detalle que el cliente debe saber antes de comprarnos algo.

Entre ambos, deberemos de ajustar lo que el comprador pide con lo que nosotros (vendedores) ofrecemos. Llegando a acuerdos y firmando contratos aseguramos que la operación ha sido realizada con éxito.

3. Se transporta el producto

Se fijan plazos de envío y fechas de entrega, además de los medios de transporte. Todo esto se deberá de haber acordado en el paso 2 con el comprador.

Se realiza el envío mediante la empresa de transporte acordada, y con la documentación anteriormente mencionada en regla. También es importante que sigamos el envío para evitar que ocurran siniestros.

4. Despacho de aduanas

Si tenemos los documentos del paso 2 en regla, no tendremos problemas en pasar las aduanas.

5. Empresa de transporte y entrega de mercancía

Dependiendo de la empresa de transporte que hayamos optado en el país de origen y del incoterm (son términos, de tres letras cada uno, que reflejan las normas de aceptación voluntaria por las dos partes —comprador y vendedor—, acerca de las condiciones de entrega de las mercancías y/o productos) acordado, la entrega se realizará durante unos plazos previamente fijados. En caso de no ser así, en el contrato estipulado se deberá de incluir qué hacer en estos casos.

6. Control de recepción y seguimiento

Deberemos de crear un sistema de control que asegure la recepción de la mercancía en el país de origen y por el destinatario. Además, es fundamental comprobar que todo esté en orden y que la adquisición por parte del cliente sea satisfactoria.

 

Ahora ya sabes cuáles son los pasos y documentación que necesitas para exportar productos en España de forma totalmente legal. Si estás pensando en empezar a exportar te recomendamos que empieces ya los trámites burocráticas para no retrasar tu actividad empresarial.