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Medidas que debe tomar la eurozona para salir de la crisis

economiaJean-Claude Juncker, presidente del Eurogrupo, ha hecho públicas diez medidas que, según él, podrán salvar a la eurozona de la crisis de deuda que afronta. Entre estas medidas, él incluye algunas sanciones para los Estados fiscalmente irresponsables.

Para Juncker, es trascendental desbloquear la próxima ayuda para Grecia, si es posible, y determinar la sostenibilidad de su deuda. Asimismo, él ha hablado de una estricta continuación de la consolidación presupuestaria, con sanciones para los fracasos repetidos.




Juncker también recomienda definir la hoja de ruta para la recapitalización bancaria e introducir un impuesto a las transacciones financieras. Del mismo modo, ha recomendado la creación de un programa de crecimiento para los países que vienen atravesando problemas financieros, así como un tono presupuestario diferente entre los países de Europa.

Finalmente, Jucker ha destacado los beneficios de una mayor regulación de los mercados financieros y de una nueva manera de lidiar con las agencias de rating. Además, él ha puesto énfasis en la necesidad de un gobierno económico para evitar futuras crisis.

 

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La economía no se encuentra tan mal como piensan los mercados

mercadosTom Albanese, consejero delegado del grupo minero Rio Tinto, ha asegurado que la perspectiva actual es más pesimista de lo que realmente está sucediendo en la economía. Para esta firma, los problemas financieros del mundo global no se reflejan en la economía diaria.

Albanese ha puesto como ejemplo a la demanda del hierro y el cobre. Según lo que él ha dado a conocer, durante el primer semestre de este año la empresa ganó 7.587 millones de dólares por estos productos, lo que representa un incremento del 29,8% sobre el año anterior. Además, Albanese ha asegurado que la empresa mantiene su cartera de pedidos completa.




Incluso, él asegura que no se han observado cambios en las tendencias del mercado. Esto desestima las declaraciones en las que había asegurado que el mercado era más débil por un posible impacto sobre la demanda. Según comentó, incluso en Estados Unidos la economía va bien.

Para el CEO de la compañía, la influencia negativa en la economía proviene de los riesgos sobre Grecia y ese ámbito se encuentra en manos de los políticos.

 

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¿Cómo afecta la caída de los mercados a la economía doméstica?

economiaLos constantes problemas financieros, las caídas de las bolsas del mundo, y todos los problemas que actualmente afectan a la economía mundial repercuten en la economía doméstica de todos los ciudadanos.

El ejemplo más concreto de todo esto se da en la generación de empleo. La recuperación económica de los últimos años apenas se ha reflejado en la creación de nuevos puestos de trabajo. Por ello, los problemas actuales podrían empeorar aún más esta situación. A su vez, los expertos aseguran que cuando se incrementa el desempleo, el nivel de los sueldos tiende a disminuir.

La caída de los mercados también puede repercutir en la caída del consumo de las familias, así como también en la pérdida del valor de los activos de una familia. Esto se evidencia, por ejemplo, con la caída de los precios del sector vivienda.


Otro ámbito donde se refleja la caída de los mercados es en los fondos de pensiones. La caída de las inversiones de estos fondos en los mercados bursátiles puede repercutir en la economía de los futuros jubilados.

Finalmente, la crisis también afecta al comercio internacional, sobre todo en la medida en que las exportaciones dependan de la demanda de países afectados seriamente por la crisis.

 

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Caracteristicas del mercado financiero

El concepto de mercado financiero perfecto consistiría en trasladar a los mercados financieros el concepto de competencia perfecta (hay libertad de entrada y salida, el precio viene fijado desde fuera, etc). En ese Mercado Financiero Perfecto se dan en su grado máximo cinco características: amplitud, profundidad, transparencia, libertad y flexibilidad.

¿Cuáles son las características que definen el mercado financiero?

Entre los diferentes aspectos necesarios para entender el mercado financiero podemos encontrar:

  • Amplitud: Se habla de amplitud para hacer referencia al volumen de activos financieros negociados en un mercado. Un mercado financiero es tanto más amplio cuanto mayor es el volumen de activos financieros negociados o intercambiados en él. Un mercado amplio permite la satisfacción de los deseos de los oferentes y demandantes potenciales, al proporcionar una gama de activos variada y acorde con las necesidades de los mismos.


  • Profundidad: Hace referencia al número de órdenes de compra y de venta existentes para cada tipo de activo financiero. Un mercado es tanto más profundo cuanto mayor sea el número de órdenes de compra y venta que existen para cada tipo de activo financiero.
  • Transparencia: Hace referencia a la facilidad con la que los inversores pueden acceder a información relevante para la toma de decisiones. Un mercado es tanto más transparente cuanto mejor y más barata de obtener resulta la información para la toma de decisiones que pueden lograr los agentes económicos que participan en él.
  • Libertad: En el contexto de un mercado financiero la libertad significa que no existe ningún tipo de intervención por parte de las autoridades monetarias o económicas que pudiera influir sobre el proceso de formación de precios. Los precios de los activos financieros se determinan por la libre concurrencia de la oferta y de la demanda, es decir, existe libertad en el proceso de formación de los precios.
  • Flexibilidad: La flexibilidad hace referencia a la rapidez con la que los agentes económicos (compradores y vendedores de títulos) reaccionan ante cambios en las condiciones del mercado. Un mercado es tanto más flexible cuanto más facilidad exista para la rápida reacción de los agentes ante variaciones en los precios de los activos u otras circunstancias significativas del mercado.
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Clasificación de los mercados financieros

Cuando hablamos de mercados financieros, es posible que escuchemos una gran variedad de nombres de mercados que poseen sus características propias. Y es que resulta que según a qué se haga referencia podemos encontrar muchos tipos de mercados financieros en nuestro sistema económico. Por ello, queremos mostrarte la clasificación de mercados financieros para que los conozcas todos y sepas en qué consiste cada uno de ellos.

¿Cuáles son los diferentes tipos de mercados financieros?

Aquí podrás encontrar las diferentes clases de mercados financieros según los diferentes parámetros.

Según la forma de funcionamiento de los mercados se puede distinguir entre:

  • Mercados directos: Son aquellos mercados en los que el intercambio de activos financieros se realiza directamente entre los demandantes últimos de financiación y los oferentes últimos de fondos. Dentro de los mercados directos se pueden distinguir otros dos tipos: el mercado directo es además de búsqueda directa si los agentes, compradores y vendedores, se encargan por sí mismos de buscar su contrapartida, con una información limitada y sin ayuda de agentes especializados. Ejemplo: mercados de acciones que no se negocian en la Bolsa.
  • Mercados directos con actuación de un broker: se encarga, en este caso, a un agente especializado la búsqueda de la contrapartida.
  • Mercados intermediados: Son aquellos en que al menos uno de los participantes en cada operación de compra o venta de activos tiene la consideración de intermediario financiero en sentido estricto.

Según las características de los activos financieros que se negocian en los mercados se puede distinguir entre:

  • Mercados monetarios: Las características fundamentales distintivas de los activos financieros que se negocian en un mercado monetario son el vencimiento a corto plazo, el reducido nivel de riesgo y el alto grado de liquidez. Ejemplo: mercado de pagarés de empresa, mercado interbancario, etc. El mercado monetario o de dinero es una parte muy importante de los mercados financieros, cuyo papel consiste en asegurar que los fondos líquidos que existen en la economía estén distribuidos de la mejor forma posible y se empleen de una forma óptima.
  • Mercados de capitales: Son aquellos mercados donde se negocian activos financieros con vencimiento a medio y largo plazo y que implican un mayor nivel de riesgo. Ejemplo: la Bolsa de Valores.

Según el grado de intervención de las autoridades monetarias en los mercados se puede distinguir entre:

  • Mercados libres: Son aquellos mercados en los que el proceso de formación de precios es libre, de forma que el precio de los activos financieros se determina por la libre concurrencia de la oferta y la demanda, es decir, se determina por las fuerzas del propio mercado.


  • Mercados regulados: Cuando no se cumple la condición vista en los mercados libres, es decir, cuando las autoridades monetarias influyen en el proceso de formación de los precios se dice que son mercados regulados, intervenidos o administrados. Las formas de intervención son múltiples, pudiendo citarse como ejemplos los siguientes: fijar un tipo de interés mínimo o máximo; establecer límites a los precios; mediante la existencia de un coeficiente obligatorio de inversión; etc.

Según la fase de negociación en la que se encuentre los activos financieros se puede distinguir entre:

  • Mercados primarios: Son aquellos en los que los activos financieros intercambiados son de nueva creación. Esto significa que un título sólo puede ser objeto de negociación una vez en un mercado primario, que seria en el momento de su emisión. Por este motivo, los mercados primarios también son llamados mercados de emisión.
  • Mercados secundarios: En estos mercados se comercia con los activos financieros ya existentes, cambiando la titularidad de los mismos; pero para ser comprados y vendidos en mercados secundarios los títulos han de ser negociables legalmente, facultad de la que sólo disfrutan algunos activos financieros. Hay que señalar que no todos los activos financieros gozan de un mercado secundario. Los emisores de activos financieros consiguen financiación en el mercado primario, pero obviamente el mercado secundario no supone la existencia de nueva financiación para el emisor del activo, pero ello no significa que carezcan de importancia, ya que permite la circulación de activos entre los agentes y la diversificación de su cartera, contribuyendo por ello al fomento del ahorro de la colectividad.

Según el grado de formalización se puede distinguir entre:

  • Mercados organizados: Son aquellos mercados en los que existe un conjunto de normas y reglamentos que determinan el funcionamiento de estos mercados. Ejemplo: la Bolsa.
  • Mercados no organizados: Son aquellos mercados en que las transacciones no siguen unas reglas preestablecidas sino que van a depender de lo que se acuerde entre las distintas partes.

Según la cantidad de información que aparece reflejada en el precio se puede hablar de distintas eficiencias:

  • Forma débil de eficiencia: en este caso los precios incorporan la información pasada.
  • Forma semifuerte de eficiencia: se incluye la información pasada y la información pública disponible.
  • Forma fuerte de eficiencia: se incluyen los niveles de información anteriores y, además, la información privilegiada que sólo poseen determinadas personas por razón de su cargo o profesión.
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Funciones de los mercados financieros

Las funciones que se desarrollan a través de los mercados financieros son las siguientes:

  • Facilitar la puesta en contacto de los demandantes de fondos con los oferentes de fondos, es decir, poner en contacto a los agentes que intervienen en los mercados financieros.


  • La determinación del precio de los activos financieros.
  • Dotar de liquidez a los activos financieros.

A través de los mercados organizados se logran reducir los costes de transacción, es decir, los costes asociados a la negociación de los activos financieros.

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Mercado financiero

A menudo, escuchamos en la televisión o leemos en prensa diferentes informaciones y noticias acerca de los mercados. Estas noticias que hacen referencia a los mercados siempre tratan sobre economía y la situación financiera de las inversiones, los países, la economía doméstica, etc. Sin embargo, parece que nos cueste entender qué es eso de los mercados y por qué son importantes para nuestra coyuntura económica. Por ello, en este artículo queremos hablar de los mercados financieros, qué son y la importancia que poseen para la economía mundial.

Realmente, no hace falta ser un experto para entender el funcionamiento de los mercados y el sistema financiero mundial. Sin embargo, si quieres realizar inversiones con el objetivo de generar rentabilidad, sí que deberás aprender a invertir, consultar expertos, conseguir experiencia, para obtener beneficios y caer en pérdidas.

¿Qué son los mercados financieros?

Se puede definir el mercado financiero como aquel mecanismo a través del cual se realiza el intercambio o transacción de activos financieros y se determina su precio, siendo irrelevante si existe un espacio físico o no. Es decir, es el lugar físico, o virtual donde se compran y se venden los activos financieros y donde se pone el precio de cada uno de ellos.

Los mercados financieros tienen una finalidad muy clara, que es la colocar en el mismo mercado a todos los compradores y vendedores interesados en intervenir en alguna de las transacciones que se permiten. En este mercado se conectan las personas o empresas que necesitan financiación con las que poseen excedentes y que quieren comprar esos activos con el objetivo de conseguir una rentabilidad posterior.

Por esta razón, el objetivo primordial del mercado financiero es canalizar el ahorro de las personas hacia las empresas o países que poseen necesidades de financiación para desarrollar proyectos y desarrollar sus necesidades, de tal manera que las personas que aportan esa financiación posean buenas remuneraciones por ello.

En realidad cualquier mercado de materias primas podría ser considerado como un mercado financiero, siempre y cuando no se fueran a consumir en el momento de comprarlas. Esto significa que si compro 100 kg de café para vender en un bar, no sería un mercado financiero. Pero si compráramos 100 kg a un precio bajo, para venderlo en el futuro por un precio mucho más alto, sí que podríamos estar hablando de un mercado financiero.

El funcionamiento de los mercados financieros se basa en la ley de la oferta y la demanda, de forma que una persona solo podrá comprar un activo si existe otra que desea venderlo. El precio de estos activos también se determina en relación a esta ley. De esta forma, cuando un producto posee mucha demanda y hay poca oferta, el precio subirá. Por el contrario, el precio bajará hasta el punto que es posible que nadie pueda comprarlo.


 

Si quieres saber más sobre los mercados financieros y quieres convertirte en un experto del sistema financiero mundial, no dudes en consultar toda la información que tenemos preparada en este especial sobre mercados financieros. Resuelve todas tus dudas y empieza a conocer cómo funciona el sistema económico y los diferentes mercados que lo componen.